[본 분석은 기업에 대한 이해를 돕기 위한 참고용으로 작성하였으며, 투자 권유 목적으로 작성된 것이 아니므로 투자에 대한 책임은 전적으로 당사자에게 있습니다.]
(주)퀀팃이 데모 버전으로 선보인 '핀터랩스'를 활용하여 한섬이라는 종목을 분석하였습니다.
<개요>
한섬은 코스피에 상장되어 있는 현대백화점그룹 계열의 패션 기업으로 잘 알려진 TIME, MINE, SYSTEM 등의 브랜드를 보유하고 있습니다. 시총은 약 7,142억원이고, 22년 8월 20일 주가는 29,000원으로 1년 최저주가인 28,500원 수준에 근접해 있습니다.
<차트분석>
빅데이터 기반으로 100개 기업의 유사 차트를 분석한 결과 상승 확률이 54%로 나타났으며, 수익률은 최고 약 29%, 최저 -46.34%였습니다. 상승 또는 하락시의 평균수익률이 없어서 기대수익률을 추정해 볼 수 없다는 아쉬움이 있었지만, 주어진 정보만 놓고 봤을 때 매수하기에 부담스러운 움직임입니다.
<재무분석>
한섬은 패션(의류)기업으로 3개년 실적을 분석해 보면 매출의 계절성을 확인할 수 있습니다. 판매 단가가 높은 겨울 의류가 판매되는 4분기 매출이 최고이고, 그 다음이 1분기, 2분기, 3분기 순입니다. 위의 그래프에 나타나 있듯이 19~22년 2분기까지 대체로 전년도 동기간 대비(YOY) 기준으로 매출, 영업이익, 당기순이익이 성장하고 있음을 알 수 있습니다.
재무제표상에서의 가장 큰 변화는 당기손익-공정가치 금융자산이 약 2,169억원(유동+비유동)이 증가하였고, 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 143억원이 감소하였습니다. 그리고 현금및현금성자산이 338억원 감소하면서 기타유동자산과 기타금융자산이 각각 66억원, 220억원 증가하였고, 재고자산이 174억원 증가하였습니다. 특이할만한 사항으로는 단기차입금이 약 1,520억원 증가한 것으로 보아 차입을 통해 당기손익-공정가치 금융자산을 취득한 것으로 추정됩니다.
<섹터분석>
의류 섹터는 수익성(81점) 3등급, 성장성(77점) 4등급으로 양호한 수준으로 보입니다. 위의 그래프에 나타난 바와 같이 의류 섹터는 코스피 그래프와 매우 유사한 움직임을 보이는 것으로 보아 22년 하반기 코스피의 방향성을 잘 체크해야 될 것으로 보입니다.
<총평>
22년 8월 20일 기준으로 재무분석(78점)과 섹터분석(79점)이 3등급으로 양호하나, 주가분석(70점)이 5등급으로 주가흐름이 좋지 않습니다. 예상하건데, 재무/섹터분석은 분기 실적 반영으로 변경될 것으로 보이고, 주가분석은 차트의 변화를 매일 반영한다면 앞으로 개선되거나 더 악화될 가능성이 있습니다.
한섬은 재무/섹터 관점에서 양호하나, 주가분석(차트분석) 점수가 3등급 이상으로 개선되는지를 살펴야 될 것으로 보이고, 의류 섹터가 코스피와 동행하는 것으로 보아 코스피의 움직임을 주시해야 될 것으로 판단됩니다.
